Итоги мая
В мае месяце существенных изменений в направлении работы бюджетного автомата не наблюдалось, в целом работа проводилась в соответствии с планом, по прежнему ощущается недостаток в постоянных клиентах на хостинге сайтов и в мае месяце судя по выручке он усилился.
Краткие итоги работы
По направлению продвижения сайтов в мае проблем не наблюдалось. Сдали работу по сайте визитке для гостиницы.
По направлению хостинга серверов, по прежнему главная проблема в уменьшении количества клиентов по направлению игровых серверов.
По направлению продажи доменов, без изменений, за месяц продано два доменных имени, продления доменов не было, не продлено два домена.
Общие данные
Планируемый доход за прошлый месяц: 12 000,00 WMR
Фактический доход за месяц (26.04.17-25.05.17): 1513,00 WMR
Общее количество долей в БА: 99 005.
— Business Level (WebMoney BL): 119 (0)
— min чистая прибыль*: 27410 вмр;
— капитализация*: рыночная 135636 вмр; реальная 17509 вмр; маркетинговая 29070 вмр.
— коэффициент Р/Е*: 135636/27410 = 4,94;
— обоснованная цена правой колонки 1.18 вмр., обеспеченная стоимость одной доли 0,17 вмр.
— на торгах цена покупки 1.37 вмр, цена продажи 1.22 вмр.
Выручка — по источникам доходов за месяц:
SarHosting: 313,00 WMR, 94,00 WMU
Sar-Reg: 200,00 WMR
SarCS: 0,00 WMR
EktCS: 1000,00 WMR
Прочие: 0,00 WMR
Итого за отчетный месяц: 1513,00 WMR, за предыдущий месяц 2898,00 WMR
Долговые обязательства — Общая сумма долговых обязательств не изменилась и составляет — 29 070 вмр., в том числе ДОВыД 23 945 вмр. и ДОВыО 5 125 вмр.
Договор обратного выкупа долей (ДОВыД) —
Договор обратного выкупа опционов (ДОВыО) — опцион реализован в ноябре 2016 года под 2.5% в месяц (устный договор) с общей долговой нагрузкой 5 125 вмр. сроком на 1 год с датой погашения 25.11.2017 года и ежемесячными выплатами дивидендов в 125 вмр.
Дивиденды – ежемесячные, своевременные, фиксированные 0.01-0.03 вмр. ставка дивиденда низкая. Расчет ставки дивидендов за прошлый месяц 0.01х100/1.37=0.729% в месяц. Последняя выплата была 30.05.17 в сумме 1000,00 WMR, 0,01 WMR на долю, ожидаемая доходность на розничную цену в месяц около 0.5%. Следующая выплата дивидендов планируется из расчета 1% на номинал доли 30 июня.
Доходность – низкая. Расчет доходности за шесть месяцев при покупке 30.10.2016 — 1.41 вмр и продаже 30.05.2017 — 1,37 вмр, с учетом выплаченных за период дивидендов — 0,06 вмр (1,37+0,06-1,41)/1,37*100/6=0,36% в месяц (положительная). Среднее значение цены за 6 месяцев 1,37 вмр.
Номинальность P/H — завышенная, 1,31х от номинальной стоимости долей, стоимость долей ожидается на уровне 1,1х-1,3х от номинал, при ухудшении показателей бюджетного автомата возможно снижение стоимости к номиналу.
Ликвидность – низкая, если не сказать — нулевая. Стаканы на торгах в левой и правой колонке практически пустые. Нормальным показателем ликвидности считается значение коэффициента от 1,5 до 2,0. Ктл=(КДС*СОС)/ПРд то есть 0,023=((2502/42)*0,14)/360 Общий оборот долей на торгах за месяц 52 wmz, в этом месяце вложить деньги в доли БА, а потом продать их быстро по цене близкой к покупке маловероятно и практически не возможно.
Волатильность – показатель низкий. Стоимость долей на торговой площадке не подвержена резкому росту имеет тенденцию к постоянному снижению на протяжении длительного времени. Слабая волатильность по определению хороший знак, но справа и слева в стаканах на торгах не глубоко, положение нельзя считать стабильным, дернуть торги могут в любую сторону.
Срок окупаемости P/E — огромный. Расчет срока окупаемости долей с учетом сложившейся цены на долю в 1,37 вмр и при условии сохранения размеров нынешних дивидендов в 0.01 вмр составит 1,37/(12*0,01)=11,41 лет.
Общие расходы БА — расходы на рекламу — 210 вмр; расходы на домены — 490 вмр; расходы на хостинг — 390 вмр; погашение опционов — 125 вмр. Остаток расходных кошельков — 2334.00 вмр.
Чистая прибыль БА, всего 1034.00 вмр., с учетом выплаты дивидендов +34.00 рубля. Остаток кошельков ФУ (резервы): R — 14157,00 WMR, Z — 0,00 WMZ, U — 880,00 WMU.
Дольщики — количество держателей долей на начало месяца не изменилось, всего дольщиков 109 (+3/-0), в том числе владельцев 1 доли — 37; менее 1% долей — 64; от 1 до 10 % — 6; от 10 до 25% — 0; 25 % и более — 2 .
Инсайдеры — 2, у управляющего — 50040 долей (50,54%), у соучредителя — 25020 долей (25.27%).
Комментарии управляющего:
* Выплата дивидендов ежемесячно, минимум 0.01 вмр, максимум 0.03 вмр на долю, увеличения ФУ до декабря 2018 года не будет. Срок окончания работы БА 3 апреля 2019 года, цена обратного выкупа 1 вмр. за 1 долю.
** Количество долей администрации не ниже 75%+1 доля 74255 шт. (управляющий — 49502+1 доля, соучредитель — 24752 долей). Количество долей на площадке shareholder в свободной продаже не более 25%-1 доля в размере 24750 шт.
