Итоги ноября 2015
Здравствуйте уважаемые дольщики, пора подвести итоги финансовых результатов деятельности бюджетного автомата по интернет проектам «Сайт с нами» и «Саратовский хостинг серверов». Как и в прошлом месяце позитива мало, точнее он практически отсутствует, выручка по прежнему не увеличивается и обязательства удается выполнять только за счет перераспределения средств с доходных кошельков на кошелек фонда управления, вот об этом и о многом другом и пойдет разговор в отчете за ноябрь.
Краткие итоги работы
Первое направление: по созданию и продвижению сайтов без изменений загружено работой, нового материала на сайтах добавляется много. На обслуживании два сайта клиентов, и два сайта наших интернет проектов, уже даже как то странно, в этом месяце опять наблюдались проблемы с безопасностью сайтов у наших клиентов, ничего серьезного, но приятного в такой ситуации мало, вместо того что бы наполнять интернет магазины новыми товарами приходилось искать вирусы на сайте.
Второе направление: хостинг серверов. Ситуация без видимых улучшений, российская панель GamePL хоть и не позволила сервису свалиться в пропасть, но она не пользуется популярностью. Общее количество клиентов упало с 70 до 40 и заказанные тарифы самые минимальные. В ноябре удалось решить вопрос с оплатой американской панели управления GameCP, панель уже подключена к биллингу и включена в работу. Теперь будет в работе обе панели управления игровыми серверами, надежд на них много, после увеличения ФУ в декабре месяце будет приобретена новая серверная машина, так что к новому году и к новогодним праздникам у хостинга большие планы и надежды.
Третье направление: Инсайдерских торгов долями БА ektcs в ноябре месяце не проводилось. За ноябрь от управляющего по цене размещения в 2.00 вмр ознакомительные доли не продавались.
Финансовые показатели бюджетного автомата
Общие данные
Планируемый доход за прошлый месяц: 12 000,00 WMR
Фактический доход за прошлый месяц: 4 152,00 WMR
Общее количество долей в БА: 9 991.
— Business Level (WebMoney BL): 85 (+3)
— min чистая прибыль*: 14 048,00 WMR;
— рыночная капитализация*: 7,89×9991= 78 828,00 WMR., коэффициент P/E — 5.61;
— цена покупки 7.89 вмр, цена продажи 6.30 вмр.
Выручка — по источникам доходов за прошлый месяц:
SarHosting: 601,00 WMR
Sar-Reg: 0,00 WMR
SarCS: 2851,00 WMR
EktCS: 700,00 WMR
Опцион: 5000,00 WMR (не является источником доходов)
Итого за отчетный месяц: 4152,00 WMR
Долговые обязательства — составляют 39.9% фонда управления, общая сумма долговых обязательств равна 3 996 вмр. и распределяется соответственно 100.00% по договору на обратный выкуп долей (ДОВыД). В декабре в связи с увеличением фонда управления ожидается увеличение долговых обязательств бюджетного автомата перед пайщиками до 25000 вмр. в процентном отношении к фонду управления около 25%.
Договор обратного выкупа долей —
Опционы — в ноябре БА реализовал опцион на сумму 5 000 вмр. сроком на 12 месяцев под 2.5% в месяц с общей долговой нагрузкой 6 500 вмр. Дата выкупа последнего опциона 30.11.2016 года.
Дивиденды – ежемесячные, своевременные, фиксированные 0.04-0.06 вмр. ставка дивиденда низкая. Расчет ставки дивидендов за прошлый месяц 0.06х100/7.89=0.76% в месяц. Последняя выплата была 30.11 в сумме 600,00 WMR, 0,06 WMR на долю, ожидаемая доходность за следующий месяц менее 0.5%. С 1 января 2016 года по 31 декабря 2018 года дивидендная политика изменится, расчет ставки дивиденда составит минимум 0.01 вмр на долю, максимум 0.03 вмр на долю, выплаты планируется проводить фиксированные ежемесячно 30 числа.
Доходность – низкая. Расчет доходности за шесть месяцев при покупке 28.05.2015 — 5,48 вмр и продаже 30.11.2015 — 7,89 вмр, с учетом выплаченных за период дивидендов — 0,28 вмр (7,89+0,28-5,48)/5,48*100/6=8,18% в месяц (положительная).
По доходности остановлюсь более подробно, так как в декабре увеличение ФУ и стоит подвести общий итог и проинформировать дольщиков, что БА после увеличения ФУ изменит ставку дивиденда. О доходности БА за период работы с 3.04.2014 года до 30.11.2015 года, пайщик в начале работы БА купил 1 ознакомительную долю по цене 2.00 вмр, в июле 2014 года при увеличении ФУ выкупил еще 9 долей по цене 1.00 вмр. Затраты на покупку долей у него составила 11 рублей, то есть стоимость 1 доли при равнялась 1.10 вмр. За первые 3 месяца работы БА выплачено 0,23 вмр на первую ознакомительную долю, за 17 последующих месяцев работы БА на каждую из 10 долей выплачено 0,85 вмр. За 20 месяцев работы БА инвестором вложено в БА 11,00 вмр., дивидендов получено на сумму 8,73 вмр. Дивиденды за время работы распределены на общую сумму 8703 вмр., в том числе дольщикам БА (20% долей) выплачено дивидендов на сумму 1740 вмр., управляющему (50% долей) выплачено 4351 вмр., соучредителю (30% долей) 2610 вмр.
Срок окупаемости P/E — огромный. Расчет срока окупаемости долей с учетом сложившейся цены на долю в 7.89 вмр и при условии сохранения размеров нынешних дивидендов в 0.04 вмр составит 7,89/(12*0,06)=10.9 лет. Срок окупаемости запредельный. Данный подсчет срока окупаемости несколько не корректен, так как в декабре, после увеличения ФУ изменится стоимость долей и размер выплачиваемых дивидендов. Не стоит забывать в данном случае, что срок работы бюджетного автомата известен, бюджетный автомат завершает работу 3 апреля 2019 года, то есть его работа рассчитана на 5 лет.
Номинальность P/H — высокая, 7,89х от номинальной стоимости долей, большая вероятность падения цены доли к её номинальной стоимости в январе 2016 года. После увеличения ФУ падение цен на доли неизбежно. Нормальным показателем номинальности считается 1.25-1.30, так что при покупке по нынешней цене риск очень большой, много потеряете если цена упадет к номиналу.
Ликвидность – низкая, если не сказать — нулевая. В этом месяце вложить деньги в доли БА, а потом продать их быстро по цене покупки маловероятно и практически не возможно.
Волатильность – показатель низкий, если не сказать нулевой. Средний диапазон движения цены от ее минимума к ее максимуму в день за месяц равен — 0,00 вмр. цена за месяц не имеет цикличности, не изменяется. В этом месяце поймать падение цен и заработать на последующем росте не реально, вероятность такого события близка нулю.
Чистая прибыль — низкая, 2 686.00 вмр., по итогам месяца с учетом выплаты дивидендов по рублевому кошельку прибыль +2 086.00 рублей. Остаток фонда управления (резервы) за отчетный период составляют: R — 7 428,00 WMR, Z — 0,00 WMZ, U — 30,00 UAH
Дольщики — количество держателей долей на начало месяца увеличилось, всего дольщиков 98 (+3/-0), в том числе владельцев 1 доли — 47, менее 1% долей — 46, от 1 до 10 % — 3, от 10 до 25% — 0, 25 % и более — 2 .
Инсайдеры — 2, у управляющего — 4998 долей (50.00%+3 доли), у соучредителя — 2500 долей (25.02%).
* Информация для инвесторов: В декабре 2015 года проводится увеличение фонда управления в 10 раз, выплата дивидендов после увеличения ФУ максимум 0.03 вмр на долю. С 1 декабря по 31 декабря 2015 года ознакомительные доли к реализации не планируются, с 1 января 2016 года реализация ознакомительных долей возобновится по цене 1 вмр.
